وبلاگ

جزئیات هزینه آزمون CFA
جزئیات هزینه آزمون CFA 640 360 ایران CFA

هنگام ارزیابی مزایا گواهینامه CFA و هزینه این آزمون ،اغلب به این بحث می ­پردازیم که آیا CFA قابلیت بازگشت سرمایه با بازدهی بالا و در زمان مشخص را دارد درحالیکه تخمین این موضوع یعنی بازگشت پول، فرآیندی ذهنی و فریبنده­ است و محاسبه آن کار بسیار دشوارتری هم می‌باشد چون سود بالفعل به عوامل مختلفی بستگی دارد که از فردی به فرد دیگر متفاوت است.در اینجا یک لیست در مورد تمام هزینه­ های مربوط به آزمون CFA وجود دارد که واقعاً باید در بودجه­ بندی­‌های خود برای هر 3 سطح از امتحانات CFA در نظر بگیرید.

ابتدا مستقیماً به کل هزینه­ های امتحانات CFA (و مفروضات آن) می­ پردازیم، سپس، قبل از بحث در مورد فنون صرفه ­جویی در هزینه، به تشریح چند هزینه اصلی این آزمون نیز خواهیم پرداخت.

هزینه کل هر سه سطح آزمون CFA از 2600 تا 8000 دلار متغیر است، این هزینه با فرض سه قبولی متوالی و بدون در نظر گرفتن هزینه سفر و اقامت و… می‌باشد. در زیر هزینه آزمون CFA براساس سطح تقسیم شده است. دو عامل مهم که بر هزینه تأثیر می­گذارد عبارتند از تاریخ ثبت ­نام آزمون و انتخاب منابع مطالعه.

      • سطح یک: 1200 تا 3000 دلار
      • سطح دو: 700 تا 2500 دلار
      • سطح سه: 700 تا 2500 دلار

بیایید هر یک از مؤلفه‌های اصلی هزینه را مرور کنیم تا بتوانیم برآورد بهتری از تخمین هزینه داشته باشیم.

هزینه­ های ثبت­ نام CFA برای سطوح 1، 2 و 3

هزینه امتحانات CFA شامل موارد زیر است:

      • هزینه ثبت­ نام یکباره، 450 دلار آمریکا (که یک­بار، آن هم برای اولین باری که برای سطح یک ثبت­ نام می­کنید پرداخت می­شود).
      • هزینه ثبت­ نام (برای هر سطح یا آزمون مجدد) که بین 700 تا 1000 دلار، بسته به زمان ثبت­ نام برای امتحانات می‌باشد.

در اینجا هزینه­ های آزمون 2021-2022 قابل پرداخت به موسسه CFA و مهلت ­های ثبت­نام مربوطه آمده است:

قیمت ماشین حساب CFA

این چیزی است که اکثر کاندیداها فراموش می­کنند که برای آن بودجه در نظر بگیرند و در هزینه­ های آزمون محاسبه کنند، اگرچه به طور متوسط ​​مبلغ نسبتا کمی به خود اختصاص می‌دهد یعنی حدود 50 دلار.

برای کسانی که ترجیح می­دهند در طول امتحانات یک ماشین حساب یدکی به­ همراه داشته باشند، به یاد داشته باشند که هزینه زیر را بر این اساس دو برابر کنند. در اینجا قیمت هر یک از 4 ماشین حساب تایید شده موسسه CFA آورده شده است:

      • Texas Instruments BA II Plus: 31 دلار
      • Texas Instruments BA II Plus Professional: 46 دلار
      • HP12C: 50 دلار
      • HP12C50 دلار :(پلاتین)

هزینه منابع مطالعاتی CFA

دو بُعد برای این مورد وجود دارد که بستگی به این دارد که آیا از برنامه درسی CFA به­عنوان منبع اصلی یادگیری استفاده می­کنید یا منابع مطالعه ثانویه؟ کتاب­ های فیزیکی برنامه درسی CFA هزینه 299 دلار برای هر سطح دارند و منابع مطالعه ثانویه چیزی حدود 199 تا 1999 دلار برای هر سطح.

درحالیکه مطالعه از خود برنامه درسی و منابع CFA کاملاً امکان­ پذیر است و توصیه می­شود، برخی از داوطلبان ممکن است تصمیم بگیرند که برای اطمینان بیشتر، کمی برای تهیه منابع مطالعاتی ثانویه هزینه کنند که این هزینه بستگی به نوع منابع و ارائه دهنده آن برای هر سطح امتحان CFA متفاوت خواهد بود.

در اینجا خلاصه‌ای از انواع اصلی بسته‌های مطالعه ارائه شده توسط هر ارائه‌دهنده CFA و هزینه مربوط به آن در هر سطح آورده شده است:

بسته‌های خودآموز معمولاً شامل یادداشت‌های مطالعه، بانک سؤال و امتحانات تمرینی است. دوره­ های ممتاز (آنلاین یا مبتنی بر کلاس درس) شامل مطالب آموزشی در بسته خودآموز، به علاوه سخنرانی‌های آنلاین و کارگاه­ های مرور 2 الی 3 روزه است.

برای منابع مطالعاتی ثانویه CFA واقعا چه میزان باید هزینه کنیم؟

رفتن به سمت سناریوی حداقل هزینه یعنی ثبت­ نام زودهنگام برای همه سطوح و صرف هیچ هزینه ­ای برای منابع مطالعه ثانویه و تمرکز منحصراً بر کتاب­های الکترونیکی برنامه درسی CFA دشوار خواهد بود اگرچه غیرممکن نیست. صرفاً برای مفیدتر بودن، بر اساس تجارب بسیاری از نامزدها یک سناریوی هزینه «متوسط ​​واقعی» وجود دارد که آن هم 750 دلار در هر سطح برای منابع مطالعه ثانویه است، با این فرض که شما از کتب موسسه CFA به عنوان منبع اصلی مطالب آموزشی خود استفاده می­کنید.

سایر هزینه­ های امتحان CFA مثل هزینه­ های سفر، پذیرش مجدد و برنامه ­ریزی مجدد

علیرغم وجود بیش از 400 مکان ارائه دهنده آزمون در سراسر جهان برای نحوه برگزاری آزمون به روش جدید یعنی ( CBT- مبتنی بر کامپیوتر) که از سال 2021 آغاز شده است، برخی از داوطلبان CFA ممکن است هنوز مجبور باشند مسافتی را تا مرکز آزمون طی کنند و یا ترتیبات اقامتی را برای اقامت شبانه در نزدیکی محل برگزاری آزمون داشته باشند. این هزینه­ های اضافی (در صورت وجود برای شما) باید برای هر 3 سطح نیز در نظر گرفته شود.

یکی دیگر از ملاحظات هزینه ­ای که شما باید به آن توجه داشته باشید، هزینه ­های آزمون مجدد است. همانطور که از بخش هزینه ثبت­ نام و منابع مطالعه گفته شد، هر آزمون مجدد 1000 دلار هزینه ثبت نام و شاید 750 تا 1500 دلار دیگر در صورت نیاز برای خرید آخرین منابع آموزشی نیاز دارد.

در نهایت در صورت نیاز به تغییر نوبت امتحانی اصلی خود، یک هزینه استاندارد 250 دلاری برای برنامه‌ریزی مجدد اعمال می‌شود، اگرچه این هزینه در سال 2021 به دلیل همه‌گیری به 25 دلار کاهش یافته است.

حق اشتراک سالانه موسسه CFA برای عضویت منظم

در نهایت، اگر هر 3 سطح از آزمون­های CFA را گذرانده­ اید و تجربیات و منابع کاری لازم را ارسال کرده­اید، تنها کاری که باید انجام دهید این است که برای عضویت عادی برای دریافت نشان CFA خود اقدام کنید. این عضویت سالانه 275 دلار آمریکا برای هر سال هزینه دارد.

نحوه کاهش هزینه­ های امتحان CFA، نکات، تخفیف­ ها و منابع رایگان

      • اگر می توانید، برای ثبت­ نام زودتر اقدام کنید:

با این کار 300 دلار از هزینه ثبت­ نام استاندارد 1000 دلاری برای هر سطح صرفه­ جویی می­شود. ما همچنین به داوطلبان توصیه می­کنیم که زودتر ثبت­ نام کنند تا زمان مطالعه کافی برای به حداکثر رساندن شانس قبولی خود داشته باشند.

      • دریافت حمایت مالی از شرکت برای امتحانات CFA
      • درخواست برای بورسیه تحصیلی

مروری بر برنامه درسی CFA
مروری بر برنامه درسی CFA 640 360 ایران CFA

در سال 2022 برای سطح یک CFA چیزی حدود ۶۰ عنوان مطالعاتی که به­ اصطلاح به آن­ها Reading گفته می­شود تعریف شده است که این تعداد در سال ۲۰۲۱، ۵۷ مورد بوده است. اما سوالی که مطرح می‌شود این است که آیا شما باید این موضوعات را با ترتیب خاصی بخوانید یا اینکه هیچگونه روش دیگری برای بهینه­ سازی برنامه درسی CFA وجود دارد؟

در اینجا هیچ پاسخ درست یا غلطی وجود ندارد. مطالعه موضوعات به ترتیب زمانی همانطور که در برنامه درسی ذکر شده است خوب است به خصوص که در برنامه درسی 2022 جایگاه مبحث اخلاق از نظر ترتیب زمانی مطالعه به آخر برده شده است.

اما ممکن است ترتیب بهینه­ تری هم برای مطالعه موضوعات برای ایجاد اثربخشی بالاتر وجود داشته باشد. بنابراین در اینجا ما یک طرح کلی از ترتیب بهینه مطالعه موضوعات و دلیل انتخاب آن برای هر دو برنامه درسی CFA سطح یک در سال 2021 و 2022 را ارائه می­ نماییم.

طرح مطالعه پیشنهادی برای موضوعات سطح یک CFA (برنامه درسی سال 2021 و 2022)

برای سطح یک CFA، جریان موضوعات به صورت زیر تنظیم شده:

    • Ethics → Tools → Asset Classes → Portfolio Management, for 2021’s curriculum
    • Tools → Asset Classes → Portfolio Management → Ethics, for 2022’s curriculum

خبر خوب این است که ترتیب این برنامه درسی به معنی این نیست که شما باید حتما از همین ترتیب برای مطالعه استفاده کنید. با در نظر گرفتن این موارد، ما یک برنامه مطالعاتی ایجاد کرده‌ایم تا اطمینان حاصل کنیم که داوطلبان زمان کافی برای انجام موارد زیر را خواهند داشت:

    • تسلط بر مباحث دشوار و پر وزن ؛
    • ایجاد انگیزه برای مطالعه بیشتر ؛
    • توجه به پیوندهای معقول بین موضوعات برای به حداکثر رساندن درک و فهم مفاهیم.

با توجه به این موارد ما به سمت تشکیل این برنامه درسی پیش رفتیم:

قسمت اول: روش­های کمی (وزن امتحان ۱۲ تا ۸ درصد)

ما به روش‌های کمی در دو بخش می‌پردازیم. موضوعات ۱ تا ۳ برنامه درسی ۲۰۲۲ و موضوعات ۶ تا ۸ برای برنامه درسی ۲۰۲۱ اساس مطلق برنامه درسی سطح یک CFA را تشکیل می­دهند که مفاهیمی مانند ارزش زمانی پول (TVM)، ارزش­ حال، آینده و سالیانه را شامل می­شود. درک کامل از این موضوعات بعداً در زمینه­ هایی مانند ارزشگذاری دارایی و مدیریت سبد سرمایه­ گذاری سود بسیاری به همراه خواهد داشت.

قسمت دوم: گزارشگری مالی و تجزیه و تحلیل (وزن امتحان ۱۳ تا ۱۷ درصد)

پوشش تعاملات ترازنامه، صورت سود و زیان و صورت جریان نقدی، موضوعات بخش‌های ۱۷ تا ۱۹ این مباحث در سال 2022 (موضوعات ۲۱ تا ۲۳ برای برنامه درسی سال ۲۰۲۱) را در بر می­گیرد. به­ ویژه اگر با اصول حسابداری آشنایی ندارید، این مباحث قطعا برای شما بسیار جذاب و مفید خواهد بود.

با مطالعه این مباحث شما بر روی ویژگی دسته‌های خاصی از دارایی‌ها و بدهی‌هایی که معمولاً مناسب سیاست‌های حسابداری و برآوردهای حسابداری جایگزین هستند، تمرکز خواهید کرد.

موضوعات تحت پوشش در اینجا عبارتند از: بهای تمام شده موجودی (LIFO/FIFO)، استهلاک دارایی­ های نا مشهود، مالیات معوق، اجاره و حسابداری اوراق قرضه.

قسمت سوم: درآمد ثابت (۱۰ تا ۱۲ درصد وزن امتحان)

اکنون به بخش موضوعات کلاس‌های دارایی نگاه می‌کنیم که توصیه می­شود ابتدا با درآمد ثابت شروع کنید (موضوعات ۳۹ تا ۴۴ برای سال ۲۰۲۲ و موضوعات ۴۲ تا ۴۷ برای سال ۲۰۲۱).

با تسلط بر مفهوم TVM در روش‌های کمی یعنی قسمت اول، در موقعیت خوبی قرار خواهید گرفت که به سرعت موضوعات تحت پوشش این جلسه را درک کنید.

قسمت چهارم: حقوق صاحبان سهام (۱۰ تا ۱۲ درصد وزن امتحان)

مبحث بعدی Equity است که موضوعات 33 تا ۳۸ برای برنامه درسی ۲۰۲۲ و برای سال ۲۰۲۱ موضوعات 36 تا ۴۱ را شامل می­شود.

قسمت پنجم: سرمایه­گذاری­های جایگزین (۵ تا ۸ درصد وزن امتحان)

این موضوع نسبتاً بخش کوچکی را تشکیل می‌دهد. با پوشش موضوعاتی مانند املاک و مستغلات و سهام خصوصی (و همچنین محتوای اضافه شده در مورد بدهی­ های خصوصی، چوب و زمین‌های کشاورزی در برنامه درسی 2022) می­توان نتیجه گرفت که  این یک موضوع نسبتاً ساده است.

قسمت ششم: مشتقات (۵ تا ۸ درصد وزن امتحان)

این بخش با موضوعات قسمت قبلی (سرمایه­ گذاری­ های جایگزین) ارتباط نسبتاً مستقیم دارد.

این موضوعات با ایجاد چارچوب مفهومی برای درک اوراق بهادار مشتقه پایه، فوروارد، آپشن‌های آتی و سواپ، اطمینان می‌دهند که شما در درک این ابزارهای مالی مختلف، که پایه‌ای برای سطوح آینده هستند، اطلاعات لازم را به ­دست بیاورید.

قسمت هفتم: امور مالی شرکتی (۸ تا ۱۲ درصد وزن امتحان)

در حالی این موضوعات با موضوعات حسابداری مانند تکنیک‌های تحلیل‌گری مالی و همچنین ارزش فعلی خالص و نرخ‌های بازده داخلی در روش‌های کمی هم پوشانی دارد که موضوعاتی مانند بودجه‌ریزی، هزینه سرمایه و اندازه‌گیری اهرم از پایه‌های این بخش مطالعاتی است. حاکمیت شرکتی نیز در این مبحث وجود دارد و قطعاً یکی از مواردی است که باید بررسی شود.

قسمت هشتم: روشهای کمی (۸ تا ۱۲ درصد وزن امتحان)

بازگشت به دنیای روش‌های کمی (قسمت دوم)، موضوعات ۴ تا ۷ برای سال ۲۰۲۲ (موضوعات ۶ تا ۸ برای برنامه درسی ۲۰۲۱) اغلب به­ عنوان یکی از دشوارترین بخش‌ها برای یادگیری در  برنامه در نظر گرفته می‌شود.

با معرفی مفاهیمی مانند نمونه­ گیری و تخمین و همچنین فرضیه، باید توجه داشته باشید که دشواری این موضوعات ممکن است سرعت مطالعات شما را کاهش دهد. بنابراین شما باید زمان کافی را برای درک این موضوعات اختصاص دهید.

در  سال ۲۰۲۲، یک فصل جدید اضافه شده به عنوان سیر پسرفت خطی که درک مفاهیم سطح دو را آسان­تر می­کند.

قسمت نهم: مدیریت سبد سرمایه‌گذاری (۵ تا ۸ درصد وزن امتحان)

برنامه­ریزی پورتفولیو یا سبد سرمایه‌گذاری و فرآیند ساخت و ساز از موضوعات مهم در این جلسه مطالعه است. علاوه بر این، حوزه تنوع و مفاهیم آماری مانند انحراف استاندارد که قبلاً پوشش داده شده بود، در زمینه مدیریت پورتفولیو به کار می‌رود.

قسمت دهم: اقتصاد (۸ تا ۱۲ درصد وزن امتحان)

اقتصاد سه حوزه اصلی را پوشش می دهد و درک آن کمی زمان بر است:

اقتصادکلان و تجزیه و تحلیل آن
(موضوعات ۸ تا ۱۱ در سال ۲۰۲۲ و موضوعات ۱۲ تا ۱۵ در سال ۲۰۲۱)

این موضوع بسیار مهم است به خصوص اگر شما تازه با دنیای اقتصاد آشنا شده‌اید این بخش موضوعات پایه‌ای عرضه و تقاضا را پوشش می‌دهد. هنگامی که این مباحث را درک کردید می­توانید دانش خود را با درک خروجی و هزینه­ های متحمل شده توسط شرکت­ها گسترش دهید. موضوعاتی مانند هزینه­ های ثابت، متغیر و نهایی. این جلسه مطالعه با پوشش مفاهیم اساسی اقتصاد کلان با تجزیه و تحلیل تقاضای کل، عرضه و تولید همراه با بررسی رشد اقتصادی آغاز می شود و با حرکت به سمت چرخه­ های تجاری در اقتصادهای مختلف و همچنین نگاهی به سیاست­های مالی و پولی به عنوان زمینه­ ای برای کاهش فعالیت­های اقتصادی به پایان می­رسد.

سیاست پولی و مالی، تجارت بین‌الملل و نرخ مبادله ارز

(موضوعات ۱۲ تا ۱۴ در سال ۲۰۲۲ و موضوعات ۱۶ تا ۱۸ در سال ۲۰۲۱)

این بخش، جریان کالاها و خدمات، سرمایه فیزیکی و مالی در سراسر کشورها را توضیح می‌دهد. همچنین یک نمای کلی از اصول بازار ارز را ارائه می دهد.

قسمت یازدهم: استانداردهای اخلاقی و حرفه­ای (۱۵ تا ۲۰ درصد وزن امتحان)

این موضوع بسیار مهمی است که درک آن آسان نیست، بنابراین آن را به هفته آخر نگذارید چرا که نیازمند زمان بیشتر برای مطالعه و فهم آن خواهید بود.

در حالت ایده‌آل، در اوایل مطالعه خود یک مرور داشته باشید و سپس در ماه آخر به شدت روی آن تمرکز کنید. مطمئن شوید که قوانین و مقرراتی که برنامه درسی اخلاق را تشکیل می‌دهند، درک می‌کنید. سناریوها در برنامه درسی CFA به شما این امکان را می‌دهند که این قراردادها را در یک زمینه عملی قرار دهید. سوالات مبتنی بر سناریو خواهند بود، بنابراین مطمئن شوید که می توانید قوانین را در موقعیت­ های فرضی اعمال کنید.

منابع مطالعاتی آزمون CFA
منابع مطالعاتی آزمون CFA 640 360 ایران CFA

اصلی‌ترین منبع برای مطالعه جهت حضور در آزمون CFA، خود منابع موسسه CFA است که در اصطلاح به آنها CBOK گفته می‌شود.  علاوه بر این منابع، استفاده از کتاب‌های موسسه Schweser نیز به داوطلبان توصیه می‌شود. این موسسه، معتبرترین موسسه در جهان است که دوره‌های آمادگی آزمونCFA  را برگزار می‌نماید. داوطلبان با حضور در دوره‌های آمادگی آزمون سطح یک CFA گروه مالی شریف، تمامی نسخه‌های به­ روز و معتبر منابع آزمون CFA را به­ منظور کسب آمادگی بهتر برای حضور در این آزمون دریافت خواهند کرد. از جمله این منابع می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:

          • Schweser Note
          • Schweser Film
          • Mock Exam
          • Question Bank
          • CFA Curriculum (CBOK)
          • Quick formula sheet
          • Schweser Practice Exam

سرفصل های استاندارد CFA
سرفصل های استاندارد CFA 640 360 ایران CFA

موسسه CFA برای پوشش دادن تمامی مباحث حوزه مالی و سرمایه‌گذاری ۱۰ عنوان تخصصی را به عنوان سرفصل های CFA در ۶ جلد کتاب آموزشی در نظر گرفته است که مباحث این عناوین با توجه به شرایط هر ساله به­ روز می‌شوند، این عنواین عبارتند از:

استانداردهای اخلاقی و حرفه‌ای

استانداردهای اخلاقی و حرفه‌ای با هدف حفظ حقوق متقابل در فرآیند سرمایه‌گذاری و فی‌مابین سرمایه‌گذاران و نهادهای حقیقی و حقوقی فعال در بازارهای مالی تدوین می‌شوند. در این زمینه، موسسه CFA با توجه به پیشتاز و به­روز بودن در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری، مجموعه اصولی را با توجه به استاندارد خود تدوین نموده است که دارندگان مدارک CFA و نهادها و شرکت‌های فعال در حوزه بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری می‌تواند با رعایت این اصول، رویه‌های موجود در بازارهای مالی را بهبود داده و همچنین موجب ایجاد اعتماد متقابل با سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی شوند.

مدیریت سبد

در حوزه معامله‌گری در بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران همواره سعی می‌نمایند تا با تشکیل مجموعه از انواع محتلف کالاها یا اوراق، ریسک سرمایه‌گذاری خود را مدیریت نمایند که به اصطلاح به این روند تشکیل سبد سرمایه‌گذاری گفته می‌شود. بهینه نمودن ریسک و متقابلا بهینه نمودن بازده مهمترین هدف تشکیل سبد سرمایه‌گذاری است. روش‌ها و ابزارهای تشکیل سبد سرمایه‌گذاری یکی از سرفصل های CFA  است و به صورت مفصل در استاندارد CFA بررسی می‌شود.

تجزیه و تحلیل صورت­های مالی

صورت­های مالی یک شرکت، آیینه تمام و کمال فعالیت‌های مالی و اقتصادی آن شرکت است و یک تحلیلگر حوزه بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری باید نسبت به تجزیه و تحلیل صورت­های مالی شرکت‌ها توانمند باشد. اطلاعات مالی مهمترین رکن تحلیل بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری است و استاندارد CFA توجه بسیار زیادی به این موضوع دارد.

روش‌های کمی

تمرکز مباحث در این عنوان درسی حول محور ایجاد تسلط بر مفاهیم آماری و محاسباتی ریاضی از جمله ارزش زمانی پول می‌باشد. از دیگر مباحث این درس می‌توان به آمار و احتمال و تحلیل تکنیکال اشاره نمود. یادگیری و تسلط بر مفاهیم مطرح شده در این عنوان درسی می‌تواند کمک بسیار زیادی به تحلیلگران حوزه بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری نماید.

سرمایه‌گذاری جایگزین

مفاهیم این مبحث حول محور بازارهای مالی دیگر برای سرمایه‌گذاری از جمله املاک، صندوق‌ها و … می‌باشد.

مالی شرکتی

از جمله مفاهیم مطرح شده در این کتاب باید به اصولی همچون بودجه­ بندی سرمایه‌ای، ارزیابی اقتصادی طرح‌های سرمایه‌گذاری، روش‌های تامین مالی، مدیریت سرمایه و … اشاره نمود.

درآمد ثابت

یکی دیگر از ابزارهای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، اوراق قرضه است که در ایران این اوراق را با عنوان اوراق مشارکت می‌شناسیم. ویژگی اصلی این اوراق، میزان ریسک آنهاست که صفر است چون بازدهی آن با نرخ مشخص توسط منتشر کننده این اوراق تضمین می‌شود.

سرمایه‌گذاری در بازار سهام

آشنایی با بازار سهام و بورس‌های معتبر جهانی از اهداف این مبحث است. هموراه سهام به عنوان یکی از جذابترین بازارهای مالی برای سرمایه‌گذاری مطرح بوده و پتانسیل بالایی برای کسب سود برای سرمایه‌گذاران را به­ همراه داشته است.

اقتصاد

مفهوم سرمایه‌گذاری و تحلیلگری مالی قطعا با مفاهیم اقتصادی گره خورده است. استاندارد CFA سعی دارد تا با توجه به مسائل روز حوزه اقتصادی در جهان، تحلیلگران را ضمن آشنایی با این مفاهیم برای تحلیل پارامترهای تاثیرگذار اقتصادی بر سرمایه‌گذاری آماده نماید. شناخت چرخه‌های رونق و رکود، تاثیرات نرخ تورم و بازدهی‌های مختلف سرمایه‌گذاری در حوزه‌های مختلف اقتصادی از جمله این پارامترهاست.

ابزار مشتقه

از جمله ابزارهای کاربردی برای کنترل مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری، ابزار مشتقه است که امروزه به شکل ابزار اختیار معامله در ایران از آن استفاده می‌شود.

 

وزن دروس در آزمون سطوح مختلف

Topic Area Level I Level II Level III
Ethical and Professional Standards (Total) 15-20 10-15 10-15
Corporate Finance 8-12 5-10 0
Economics 8-12 5-10 5-10
Financial Reporting and Analysis 13-17 10-15 0
Quantitative Methods 8-12 5-10 0
Equity Investments 10-12 10-15 10-15
Fixed Income 10-12 10-15 15-20
Derivatives 5-8 5-10 5-10
Alternative Investments 5-8 5-10 5-10
Portfolio Management and Wealth Planning (Total) 5-8 5-15 35-40
Total 100 100 100

مزایای دارندگان گواهینامه CFA
مزایای دارندگان گواهینامه CFA 640 360 ایران CFA

CFA کوتاه‌شده عبارت تحلیلگر خبره مالی (Analyst Financial Chartered) است. این مدرک معتبرترین مدرک حرفه‌ای بین لمللی در جهان است، اعتبار آن به حدی است که بسیاری از شرکت‌ها و مؤسسات بزرگ فعال در حوزه‌های مالی و سرمایه‌گذاری، داشتن این مدرک را به عنوان پیش‌شرط همکاری با تحلیلگران حوزه مالی و سرمایه‌گذاری در نظر می‌گیرند. از مزایای دارندگان گواهینامه CFA میتوان موارد زیر را برشمرد:

      • کسب اعتبار بین‌المللی در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری جهانی ؛
      • اشتغال در مشاغل معتبر و حرفه‌ای بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری در سطوح بین­ المللی ؛
      • کسب درآمد سالانه بالا به­واسطه اشتغال در مشاغل مذکور ؛
      • افزایش سطح دانش و تخصص در حوزه تحلیلگری مالی و سرمایه‌گذاری ؛
      • به­ روز بودن دانش مالی با عضویت در جمع بزرگترین انجمن‌های متخصصان بین‌المللی بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری جهانی ؛
      • دسترسی به به­ روزترین و کاملترین منابع حوزه مالی و سرمایه‌گذاری و اطلاع از دیدگاه‌های تحلیلگران برتر این بازارها ؛
      • حمایت موسسه CFA از برنامه‌های تبلیغاتی دارندگان گواهینامه حرفه‌ای بین‌المللی CFA در سراسر جهان ؛
درآمد CFA

درآمد CFA
درآمد CFA 640 360 ایران CFA

در این نوشتار به بررسی درآمد CFA و مشاغلی که دارندگان این مدرک امکان فعالیت در آن ها را دارند خواهیم پرداخت.با توجه به گستردگی مباحث استاندارد CFA و جامعیت مطالبی که این مدرک پوشش می‌دهد دارندگان گواهینامه CFA مشاغل بسیار متنوعی را برای انتخاب و تصدی‌گری پیش رو خواهند داشت. استاندارد CFA مهارت‌ها و تخصص‌های بسیاری را در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری به متقاضیان شرکت در این برنامه آموزش می‌دهد که دارندگان این گواهینامه با استفاده از این مهارت‌ها و تخصص‌ها خواهند توانست مشاغل حرفه‌ای در سطوح مختلف سازمانی را برای فعالیت انتخاب نمایند.دارندگان مدرک CFA می‌توانند بسته به شغلی که در آن فعالیت می‌کنند سالانه تا ۱۸۰ هزار دلار درآمد داشته باشند که در ادامه به برخی از این مشاغل اشاره خواهیم نمود.

مطابق با گزارش‌های مندرج در موسسه CFA، حدود ۳۰ درصد از داوطلبین قادر خواهند بود تا در هر سه سطح این آزمون موفق شده و نشان تحلیلگر خبره مالی و سرمایه‌گذاری را کسب نمایند و کسانی که به این موفقیت نائل می‌شوند این توانمندی را دارند تا در همه مشاغل حرفه‌ای موجود در حوزه بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری در سطوح بین­ المللی مشغول به فعالیت شوند. برخی از این مشاغل عبارتند از:

      • مدیر سبد سرمایه‌گذاری ؛
      • پژوهشگر حوزه مالی و سرمایه‌گذاری ؛
      • تحلیلگر بازارهای مالی ؛
      • معامله‌گری حرفه‌ای در بازارهای مالی ؛
      • مشاور مالی و سرمایه‌گذاری ؛
      • تحلیلگری و مدیریت ریسک مالی و سرمایه‌گذاری ؛
      • طراحی و تدوین استراتژی‌های مالی و سرمایه‌گذاری ؛
      • مدیریت دارایی ؛
      • مدیریت ثروت شخصی و …

آیا با اخذ مدرک CFA درآمد افراد بالاتر می­رود؟ در پاسخ به این سوال باید گفت بله، افزایش می‌یابد در واقع شما حتی مجبور نیستید منتظر بمانید تا صاحب منشور CFA یا به عبارتی نشان Charterholder شوید. موارد زیر نشانگر تاثیر مدرک CFA بر افزایش سطح درآمدی افراد هستند.

داشتن نشان CFA میانگین حقوق شما را تا 53٪ افزایش می­دهد

حتی پس از حذف عامل تجربه کاری، رابطه بسیار واضحی در افزایش میانگین دستمزد با پیشرفت نامزدها در مسیر برنامه CFA و دریافت گواهینامه سطوح بالاتر این مدرک وجود دارد.

به طور متوسط کسانی که سطح سه CFA را گذرانده‌اند یا دارندگان نشان CFA هستند، 53 درصد بیشتر از متقاضیان مدرک سطح یک CFA در همان حوزه شغلی درآمد داشتند.

بسیاری از کاندیداها کل برنامه CFA را به پایان نرسانده و در سطح یک CFA متوقف شده­اند. با این­حال، برای استفاده حداکثری از بحث درآمدی CFA شما باید از سطح یک CFA فراتر بروید.

کاندیداهایی که سطح یک CFA را گذرانده­اند به­طور متوسط تجربه ​​16٪ افزایش درآمد را داشته‌اند، درحالی­که کاندیداهایی که سطح دو CFA را گذرانده­اند به­طور متوسط ​​28٪ افزایش را تجربه کرده­اند.

این مورد به این معنی نیست که در لحظه قبولی در امتحانات  CFAدرآمد و یا حقوق شما افزایش می‌یابد. این داده­ها بر اساس داده­های کل بازار است و نشان می‌دهد که شما پتانسیل کسب درآمد بیشتر را بعد از گسب گواهینامه CFA خواهید داشت.

سطوح CFA و تمرکز محتوایی در هر سطح

سطوح CFA و تمرکز محتوایی در هر سطح
سطوح CFA و تمرکز محتوایی در هر سطح 640 360 ایران CFA

گواهینامه حرفه‌ای بین المللی CFA دارای سه سطح است. با توجه به شرایط حاصل از بحران ویروس کرونا در جهان، هم اکنون و در زمان نگارش این کتاب، آزمون سطح یک برای سال 2022 میلادی ۴ بار در سال و آزمون سطح ۲ و ۳ دوبار در سال برگزار می‌شود و ممکن است این روند همچنان در سالهای آتی نیز ادامه یابد.

سطوح CFA و تمرکز محتوایی در هر سطح

هر سطح از سطوح آزمون بر مفاهیم خاصی تمرکز دارد و تمرکز استاندارد CFA در سطح یک بیشتر بر مفاهیم دانش پایه‌ای و مفاهیم و ابزارهای سرمایه‌گذاری است. در سطح دوم CFA تأکید بر استفاده از ابزارها برای ارزیابی انواع دارایی‌هاست و تمرکز استاندارد CFA در سطح سوم بر به کارگیری تمامی روش‌های تحلیلی به منظور مدیریت سبد سرمایه‌گذاری و تدوین برنامه‌ها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری می‌باشد.

زبان CFA | ایران CFA | سطح زبان مورد نیاز آزمون CFA

سطح زبان مورد نیاز آزمون CFA
سطح زبان مورد نیاز آزمون CFA 640 360 ایران CFA

با توجه به اینکه آزمون CFA یک آزمون بین‌المللی است و به زبان انگلیسی برگزار می‌گردد به داوطلبان توصیه می‌شود نسبت به تقویت سطح زبان انگلیسی خود اقدام نمایند. اما نکته قابل توجه این است که آزمون به صورت تستی و سه گزینه‌ای برگزار می‌گردد و نیازی به توانمندی انگلیسی صحبت کردن یا نوشتن برای داوطلبان نیست و ایشان صرفا باید با ادبیات CFA آشنا بوده و نسبت به تقویت زبان تخصصی حوزه مالی و سرمایه‌گذاری اقدام نمایند.

در دوره‌های گروه مالی شریف با توجه به اینکه از منابع به انگلیسی استفاده و ارائه توسط اساتید به فارسی می‌باشد، نکات و مطالب به زبان فارسی منتقل شده و کلمات تخصصی نیز به تا حد امکان به داوطلبان در حین تدریس آموزش داده می‌شود. بنابراین داوطلبان با هر سطحی از زبان که در دوره تحلیلگری مالی و سرمایه‌گذاری با رویکرد آمادگی آزمون سطح یک CFA وارد شوند قطعا در پایان دوره سطح زبان ایشان نسبت به اول دوره بالاتر خواهد رفت.

۵ دلیل برای داشتن مدرک CFA

۵ دلیل برای داشتن مدرک CFA
۵ دلیل برای داشتن مدرک CFA 640 360 ایران CFA

در سرتاسر جهان، دانشجویان، فارغ التحصیلان و فعالان حوزه مالی با دلایل و انگیزه‌های مختلفی برای کسب مدرک CFA که میتوان آن را معتبرترین مدرک مالی دانست اقدام می‌نمایند اما شاید ۵ دلیل از همه مهم‌تر باشد، ۵ دلیلی که برگرفته از ویژگی‌های مهم این مدرک مالی هستند.

درآمد

کسب مدرک CFA اغلب سبب افزایش درآمد افراد میشود. بطوریکه تحقیقات نشان می‌دهد کسانی که این مدرک را کسب کرده‌اند ۳۹ درصد بیش از هم سطح‌های خود درآمد دارند.

اعتبار جهانی

قبولی در آزمون CFA سرربب میشررود رزومه شررما اعتبار جهانی پیدا کند چرا که CFA معتبرترین مدرک مالی در جهان است و در اکثر کشورها دارای اعتبار می‌باشد. شما با کسب این مدرک می‌توانید موقعیت‌های شغلی مناسبی در بسیاری از کشورها بدست بیاورید و حتی مهاجرت موفق‌تر و راحت‌تری داشته باشید.

تخصص بالا

همانطور که میدانید آزمون CFA یکی از دشوارترین آزمونهای حوزه مالی است و مباحث متنوع و کاربردی را شامل می‌شود. کسب این مدرک کار سختی است اما با گرفتن مدرک CFA اطلاعات مالی شما به شدت بالا می‌رود و تخصص‌های مهمی در حوزه مالی کسب خواهید کرد.

مقرون به صرفه

هزینه دریافت مدارک CFA به نسبت پایینتر از بسیاری از مدارک دیگر است. به عنوان مثال هزینه‌های ثبت‌نام مدرک CFA چیزی در حدود ۳ هزار دلار است که این هزینه در مقایسه با هزینه گرفتن مدرک MBA در مراکز معتبر که در حدود ۶۰ هزار دلار است مبلغ بسیار کمی است.

مطالعه همزمان

الزم نیست همه کار و زندگی خود را رها کنید تا این مدرک را بدست بیاورید. چرا که قبولی در این آزمون نیاز به برنامه‌ریزی مدون و هوشمندانه دارد. به همین دلیل اکثر افراد که در این آزمون شرکت می‌کنند شاغل بوده و در کنار فعالیت‌های شغلی و آموزشی خود به مطالعه برای آمادگی آزمون CFA می‌پردازند.

مشاغل CFA | ایران CFA | مشاغل دارندگان مدرک CFA در دنیا

مشاغل دارندگان مدرک CFA در دنیا
مشاغل دارندگان مدرک CFA در دنیا 640 360 ایران CFA

با توجه به گستردگی مباحث استاندارد CFA و جامعیت مطالبی که این مدرک پوشش میدهد دارندگان گواهینامه CFA مشاغل بسیار متنوعی را برای انتخاب و تصدیگری پیش رو خواهند داشت. استاندارد CFA مهارت ها و تخصص های بسیاری را در حوزه مالی و سرمایه گذاری به متقاضیان شرکت در این برنامه آموزش میدهد که دارندگان این گواهینامه با استفاده از این مهارت ها و تخصص ها خواهند توانست مشاغل حرفهای در سطوح مختلف سازمانی را برای فعالیت انتخاب نمایند.
دارندگان مدرک CFA میتوانند بسته به شغلی که در آن فعالیت میکنند ساالنه تا ۱۸۰ هزار دالر درآمد داشته باشندکه درادامه به برخی از این مشاغل اشاره خواهیم نمود. مطابق با گزارش های مندرج در موسسه CFA ،حدود ۳۰ درصد از داوطلبین قادر خواهند بود تا در هر سه سطح این آزمون موفق شده و نشانتحلیلگر خبره مالی و سرمایه گذاری را کسب نمایند و کسانی که به این موفقیت نائلمیشوند این توانمندی را دارند تا در همه مشاغل حرفه ای موجود در حوزه بازارهای مالی و سرمایه گذاری در سطوح بین المللی مشغول به فعالیت شوند. برخی از این
مشاغل عبارتند از:

  1. مدیر سبد سرمایه‌گذاری؛
  2.  پژوهشگر حوزه مالی و سرمایه‌گذاری؛
  3. تحلیلگر بازارهای مالی؛
  4. معامله‌گری حرفه‌ای در بازارهای مالی؛
  5.  مشاور مالی و سرمایه‌گذاری؛
  6.  تحلیلگری و مدیریت ریسک مالی و سرمایه‌گذاری؛
  7.  طراحی و تدوین استراتژی‌هایمالی و سرمایه‌گذاری؛
  8.  مدیریت دارایی؛
  9.  مدیریت ثروت شخصی و …
Enter your
text here
× چگونه می‌توانم به شما کمک کنم؟